中意人壽管培：跨越經(jīng)濟(jì)周期，發(fā)揮保險(xiǎn)保障功能

來源: 新浪網(wǎng) ┆ 時(shí)間: 2023-09-12 10:37:27

【資料圖】

9月10日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》（以下簡稱《通知》），在保持綜合償付能力充足率100%和核心償付能力充足率50%監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不變的基礎(chǔ)上，根據(jù)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際，優(yōu)化了保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。中意人壽總精算師管培表示，《通知》旨在通過差異化資本監(jiān)管、優(yōu)化資本計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)因子等措施，促進(jìn)保險(xiǎn)公司的長期健康發(fā)展。

以下為觀點(diǎn)全文：

國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布了《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》（以下簡稱“通知”），旨在通過差異化資本監(jiān)管、優(yōu)化資本計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)因子等措施，促進(jìn)保險(xiǎn)公司的長期健康發(fā)展。

首先，保險(xiǎn)行業(yè)有別于其他行業(yè)的最大特點(diǎn)是長期性，保險(xiǎn)產(chǎn)品是幫助客戶和公司分散風(fēng)險(xiǎn)、跨越周期的工具，所以保證保險(xiǎn)公司在經(jīng)濟(jì)周期各個(gè)階段下穩(wěn)健發(fā)展，真正體現(xiàn)保險(xiǎn)公司長期性和跨越周期的能力，一方面可以保證保險(xiǎn)行業(yè)健康發(fā)展，一方面也能更好地發(fā)揮保險(xiǎn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的作用。

其次，償付能力是保險(xiǎn)公司管理的核心，貫穿保險(xiǎn)公司經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)，此次《通知》適時(shí)地調(diào)整償付能力標(biāo)準(zhǔn)，能夠直接有效地發(fā)揮引領(lǐng)作用，也能在保證償付能力評估審慎性的同時(shí)保證償付能力評估的適用性。

《通知》中的第一條和第二條，針對不同規(guī)模公司匹配不同的特征系數(shù)，相對于大型公司，適當(dāng)下調(diào)中小公司的資本要求，中型公司最低資本按照95%計(jì)算償付能力充足率，小型公司最低資本按照90%計(jì)算償付能力充足率。很多中小公司成立時(shí)間較短，大都沒有經(jīng)歷過完整的經(jīng)濟(jì)周期。近幾年馬太效應(yīng)日益明顯，考慮不同保險(xiǎn)公司的規(guī)模差異和發(fā)展階段差異，實(shí)施差異化監(jiān)管政策，給予了中小公司更多的發(fā)展空間。促進(jìn)中小公司的發(fā)展，有助于保證行業(yè)發(fā)展的均衡性和多樣化，從而一方面促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)分散，一方面更好地為大眾和公司提供多樣化的保險(xiǎn)產(chǎn)品和保險(xiǎn)服務(wù)。

《通知》第三條調(diào)整了剩余期限10年期以上保單未來盈余計(jì)入核心資本的比例，從不超過35%提高至不超過40%。首先，這一條將鼓勵(lì)壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展長期業(yè)務(wù)，為客戶和公司提供長期保障，更好地體現(xiàn)保險(xiǎn)行業(yè)有別與其他行業(yè)的長期保障能力。其次，有助于鼓勵(lì)行業(yè)更加注重保障型業(yè)務(wù)發(fā)展，特別在目前保障型、高價(jià)值業(yè)務(wù)低迷的情況下，鼓勵(lì)高價(jià)值保障型業(yè)務(wù)的發(fā)展，有助于鼓勵(lì)保險(xiǎn)行業(yè)回歸本源，保險(xiǎn)姓保。再次，調(diào)整未來盈余在核心資本中的占比有助于鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司通過自身努力，提高內(nèi)生資本的創(chuàng)造能力，平衡業(yè)務(wù)發(fā)展和資本需求，降低保險(xiǎn)公司發(fā)展的資本成本，增加保險(xiǎn)行業(yè)對投資者的吸引力，促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)的健康發(fā)展。最后，《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第1號：實(shí)際資本》中還有很多其他管理規(guī)范核心資本和附屬資本的規(guī)則，可以很好地平衡核心資本和附屬資本的關(guān)系，保證實(shí)際資本尤其是核心資本的質(zhì)量。