原標題：V觀財報|10家銀行系險企上半年業(yè)績PK：中郵人壽保費第一、凈利墊底

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中新經(jīng)緯8月11日電 （李自曼）近日，隨著保險公司二季度償付能力報告陸續(xù)披露，10家銀行系險企上半年業(yè)績也浮出水面。

據(jù)“V觀財報”（微信號ID：VG-View）統(tǒng)計，今年上半年，這10家險企實現(xiàn)保險業(yè)務收入億元，同比增長%。多家險企保險業(yè)務收入同比增速超過30%。不過，其中部分險企上半年凈利潤較去年同期出現(xiàn)下滑，個別公司出現(xiàn)增收不增利的情況。

保費收入增加，凈利潤為何下滑？

中郵人壽上半年保險業(yè)務收入為10家銀行系險企中最高，實現(xiàn)保險業(yè)務收入億元，同比大增%。

建信人壽、工銀安盛人壽上半年保險業(yè)務收入分別為億元和億元，位居第二、第三，但分別同比下降%和%。

值得關(guān)注的是，今年上半年中銀三星人壽和光大永明人壽保險業(yè)務收入突破百億元，分別達到億元、億元，同比增長%和%。其中，中銀三星人壽的保險業(yè)務收入同比增速為10家銀行系險企當中最高。

北京聯(lián)合大學管理學院金融系教師楊澤云對“V觀財報”表示，銀保系保險公司保費收入大增，主要受多方面因素影響。產(chǎn)品方面，一方面，重疾險調(diào)整、健康險增速放緩；另一方面，居民未來收入信心不足、投資遭遇股票、基金及銀行理財產(chǎn)品的負收益，同時市場利率不斷下調(diào)，內(nèi)外雙重因素使得以增額終身壽險為代表的理財型保險產(chǎn)品快速增長。而今年上半年疫情消退，且有多次停售高預定利率產(chǎn)品的炒作，理財型保險產(chǎn)品迎來爆發(fā)性增長。渠道方面，銀保重回重心。理財型保險產(chǎn)品作為銀保渠道的強項產(chǎn)品，更是強化銀保渠道的優(yōu)勢。此外，銀行系險企背靠銀行大股東，有先天優(yōu)勢。同時，今年上半年，銀行遭遇利率下行、存量房貸客戶提前還貸等多重影響，銀行也急需有代理保險銷售等中間收入的迫切需求。

盡管保險業(yè)務收入增速強勁，但中郵人壽凈利潤卻虧損。數(shù)據(jù)顯示，中郵人壽上半年虧損億元。

此外，建信人壽、招商信諾人壽、農(nóng)銀人壽、中信保誠人壽的凈利潤較去年同期均有所下滑。

在楊澤云看來，銀行系險企凈利潤虧損一方面因為銀保產(chǎn)品新單業(yè)務價值仍然低于個代產(chǎn)品。在利率不斷下行的背景下，背負著較高的投資收益壓力。另一方面，保險公司投資收益未能有獨樹一幟的好成績。以某公司為例，根據(jù)其披露的信息，今年上半年，累計投資收益率僅為%，遠低于近期熱銷的增額終身壽險的預定利率。

多家償付能力不及行業(yè)平均水平

雖然保險業(yè)務收入增長，但是多家銀行系險企償付能力有所下滑。

其中，中銀三星人壽2023年第2季度核心償付能力充足率及綜合能力充足率較上季度分別下滑個百分點、個百分點，是10家銀行系險企中下滑最多的險企。

其他險企中，除光大永明人壽、中荷人壽外，二季度核心償付能力充足率與綜合償付能力充足率或上期基本持平或有所下滑。

數(shù)據(jù)顯示，二季度，光大永明人壽的核心償付能力充足率為%，較一季度上升個百分點，綜合償付能力充足率為%，較一季度上升個百分點；中荷人壽核心償付能力充足率為%，較一季度上升百分點，綜合償付能力充足率為%，較上一季度上升個百分點。

對于償付能力充足率的上升，光大永明人壽和中荷人壽在償付能力充足率變化的討論與分析中均提及公司實際資本增長。其中，中荷人壽指出，該公司二季度實際資本較上季度增加億元，主要原因包括金融市場波動導致可供出售類金融資產(chǎn)。光大永明人壽指出，本季度末實際資本為億元，較上季度增加億元，主要原因為凈資產(chǎn)狀況提升，同時新業(yè)務銷量增加帶來較多的保單未來盈余。

根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)披露數(shù)據(jù)顯示，2023年第一季度末，納入會議審議的185家保險公司平均綜合償付能力充足率為%，平均核心償付能力充足率為%；具體而言，人身險公司平均綜合償付能力充足率為%；平均核心償付能力充足率為%。

以此為標準，10家險企中，多家償付能力不及行業(yè)平均水平。

為提升償付能力，有險企也在謀求“補血”。今年3月，原北京銀保監(jiān)局批復同意農(nóng)銀人壽發(fā)行資本補充債券。公告顯示，該債券為10年期固定利率債券，在第5年末附有條件的發(fā)行人贖回權(quán)。總金額為35億元，票面利率為%。

責任編輯：李琳琳