航運(yùn)復(fù)蘇中遠(yuǎn)海控告別巨虧 募資129億擴(kuò)充船隊

隨著航運(yùn)業(yè)持續(xù)復(fù)蘇和資本市場對航運(yùn)股估值轉(zhuǎn)向樂觀，龍頭企業(yè)財務(wù)盈利大幅改觀，并重新開始斥巨資擴(kuò)充船隊，航運(yùn)巨頭中遠(yuǎn)?？丶词瞧湟弧?/p>

10月31日，中遠(yuǎn)?？毓?017年前三季度業(yè)績顯示，公司實現(xiàn)營業(yè)收入675.98億元，同比增長34.84%;歸屬于上市公司股東的凈利潤27.4億元，同比扭虧為盈。此前，由于國際貿(mào)易萎縮，航運(yùn)業(yè)連年虧損。2016年，中遠(yuǎn)海控一度虧損99.06億元。

2017年前三季度，隨著全球經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易持續(xù)復(fù)蘇，集運(yùn)市場持續(xù)增長，中國出口集裝箱運(yùn)價綜合指數(shù)(CCFI)1至9月均值為834點(diǎn)，同比增長20.2%。

中遠(yuǎn)?？乇硎荆纠卫伟盐帐袌龌嘏臋C(jī)遇。前三季度，全資子公司中遠(yuǎn)海運(yùn)集運(yùn)實現(xiàn)量價齊升，完成貨運(yùn)量1549萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增長30.4%，平均單箱收入同比上升13.5%。控股子公司中遠(yuǎn)海運(yùn)港口的碼頭總吞吐量為6488.5萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增長13.5%。

2015年，兩大航運(yùn)巨無霸中遠(yuǎn)集團(tuán)和中海集團(tuán)實施重組合并，世界最大航運(yùn)企業(yè)之一的中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)誕生。在此次重組中，中遠(yuǎn)?？刈鳛橹羞h(yuǎn)海控的上市旗艦，成為全球第四大集裝箱班輪公司和以吞吐量計全球第一大集裝箱碼頭運(yùn)營商。

10月31日，中遠(yuǎn)海控發(fā)布定增預(yù)案 ，公司擬發(fā)行不超過約20億股，募集資金總額不超過129億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的 募集資金凈額將用于支付已在建集裝箱船舶所需造船款，控股股東中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)承諾認(rèn)購本次非公開發(fā)行 A 股股票發(fā)行數(shù)量的 50%。

具體看來，中遠(yuǎn)?？財M將本次募集資金用于支付 20 艘已在建集裝箱船舶所需造船 款，20艘已在建集裝箱船舶所需造船款總金額為262900.35萬美元，折合人 民幣174億元，不足部分由公司自籌解決。上述20艘船舶預(yù)計將于2018年至2019年期間陸續(xù)交付使用，可以有效提升公司自有船運(yùn)力比重，進(jìn)一步降低船 隊平均船齡，優(yōu)化公司船隊布局，改善船舶資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

中遠(yuǎn)?？卦诙ㄔ鲱A(yù)案中表示，在集裝箱運(yùn)輸和碼頭運(yùn)營方面，中遠(yuǎn)海控與行業(yè)龍頭企業(yè)仍存在一定的差距，“在航運(yùn)業(yè)集中度逐漸提升、規(guī)模經(jīng)濟(jì)愈發(fā) 凸顯的行業(yè)大背景下，中遠(yuǎn)?？刎叫韪嚅L期資本支持，以穩(wěn)固并擴(kuò)大當(dāng)前的市 場占有率、提升話語權(quán)。”

行業(yè)大幅回暖和業(yè)績復(fù)蘇也正是中遠(yuǎn)?？囟ㄔ龅钠鯔C(jī)。中遠(yuǎn)?？乇硎?，在此行業(yè)回暖、盈利能力逐步顯現(xiàn)的背景下，公司啟動非公開發(fā)行，將獲得市場認(rèn)可， 有利于實現(xiàn)成功發(fā)行。

與此同時，中遠(yuǎn)?？匾裁媾R著負(fù)債率大幅上升的壓力，迫切需要募資以實現(xiàn)降杠桿。

截至2017年6月30日，中遠(yuǎn)?？睾喜蟊碣Y產(chǎn)負(fù)債率為66.52%，根據(jù)公開披 露的模擬備考報表，收購東方海外的交易完成后，中遠(yuǎn)?？赝谫Y產(chǎn)負(fù)債率將達(dá) 76.53%。

今年7月，中遠(yuǎn)?？毓嫘紨M通過境外全資子公司Faulkner Global與上港集團(tuán)方面聯(lián)合向港交所主板上市公司東方海外國際的全體股東發(fā)出現(xiàn)金收購要約，總交易金額為492.31 億港元(約合人民幣 428.70 億元)。

中遠(yuǎn)?？刂赋?，通過非公開發(fā)行，中遠(yuǎn)?？乜梢垣@得權(quán)益資本，降低資產(chǎn)負(fù)債率水平， 促使公司資本結(jié)構(gòu)更趨合理，為中遠(yuǎn)?？睾罄m(xù)債務(wù)融資提供空間，同時也一定程 度上減少后續(xù)債務(wù)融資的成本，進(jìn)而提高公司抗風(fēng)險能力和持續(xù)經(jīng)營能力。(記者 趙毅波)