首個氣候投融資政策來了!

生態(tài)環(huán)境部、發(fā)改委、人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會五部門日前印發(fā)的《關(guān)于促進應(yīng)對氣候變化投融資的指導(dǎo)意見》(下稱《指導(dǎo)意見》)提出，大力推進應(yīng)對氣候變化投融資發(fā)展，引導(dǎo)和撬動更多社會資金進入應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域，進一步激發(fā)潛力、開拓市場，推動形成減緩和適應(yīng)氣候變化的能源結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)方式和生活方式。

生態(tài)環(huán)境部氣候司綜合處處長丁輝表示，盡管在過去的若干年中，我國在發(fā)展可再生能源等領(lǐng)域已經(jīng)投入大量資金，但要實現(xiàn)“二氧化碳排放2030年左右達到峰值并爭取盡早達峰”等國家自主貢獻目標(biāo)，我們還需要繼續(xù)付出艱苦卓絕的努力，也需要更多的資金支持，氣候投融資將是新時期應(yīng)對氣候變化工作的重要內(nèi)容。

支持范圍包括減緩和適應(yīng)兩個方面

氣候投融資是指為實現(xiàn)國家自主貢獻目標(biāo)和低碳發(fā)展目標(biāo)，引導(dǎo)和促進更多資金投向應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域的投資和融資活動，是綠色金融的重要組成部分，支持范圍包括減緩和適應(yīng)兩個方面。

在減緩氣候變化方面

包括調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，積極發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè);優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展非化石能源;開展碳捕集、利用與封存試點示范;控制工業(yè)、農(nóng)業(yè)、廢棄物處理等非能源活動溫室氣體排放;增加森林、草原及其他碳匯等。

在適應(yīng)氣候變化方面，

包括提高農(nóng)業(yè)、水資源、林業(yè)和生態(tài)系統(tǒng)、海洋、氣象、防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)等重點領(lǐng)域適應(yīng)能力;加強適應(yīng)基礎(chǔ)能力建設(shè)，加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、提高科技能力等。

“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”主要指哪些產(chǎn)業(yè)?

生態(tài)環(huán)境部應(yīng)對氣候變化司司長李高曾提到，加快推進數(shù)字經(jīng)濟、智能制造、生命健康、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和綠色制造業(yè)發(fā)展，形成更多新的增長點、增長極，使綠色低碳新動能和新產(chǎn)業(yè)成為經(jīng)濟發(fā)展的重要支撐和新引擎。

非化石能源主要指風(fēng)電、水電、太陽能、核電、生物質(zhì)發(fā)電等。按照李高的說法，到本世紀中葉實現(xiàn)能源生產(chǎn)和消費方式根本性轉(zhuǎn)變，建成非化石能源為主體、電力為基礎(chǔ)的氣候友好型的清潔低碳安全高效的現(xiàn)代能源體系，為2060年前實現(xiàn)碳中和奠定低碳能源基礎(chǔ)。

按照《指導(dǎo)意見》目標(biāo)，到2025年，促進應(yīng)對氣候變化政策與投資、金融、產(chǎn)業(yè)、能源和環(huán)境等各領(lǐng)域政策協(xié)同高效推進，氣候投融資政策和標(biāo)準體系逐步完善，基本形成氣候投融資地方試點、綜合示范、項目開發(fā)、機構(gòu)響應(yīng)、廣泛參與的系統(tǒng)布局，引領(lǐng)構(gòu)建具有國際影響力的氣候投融資合作平臺，投入應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域的資金規(guī)模明顯增加。

鼓勵和引導(dǎo)民間投資與外資

進入氣候投融資領(lǐng)域

《指導(dǎo)意見》明確，強化對撬動市場資金投向氣候領(lǐng)域的引導(dǎo)機制和模式設(shè)計，支持在氣候投融資中通過多種形式有效拉動和撬動社會資本。

穩(wěn)步推進碳排放權(quán)交易市場機制建設(shè)，不斷完善碳資產(chǎn)的會計確認和計量，建立健全碳排放權(quán)交易市場風(fēng)險管控機制，逐步擴大交易主體范圍，適時增加符合交易規(guī)則的投資機構(gòu)和個人參與碳排放權(quán)交易。在風(fēng)險可控的前提下，支持機構(gòu)及資本積極開發(fā)與碳排放權(quán)相關(guān)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，有序探索運營碳期貨等衍生產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。探索設(shè)立以碳減排量為項目效益量化標(biāo)準的市場化碳金融投資基金。

中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院氣候金融研究中心主任崔瑩在接受上海證券報記者采訪時表示，《指導(dǎo)意見》明確了支持機構(gòu)及資本積極開發(fā)與碳排放權(quán)相關(guān)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，并首次提出了有序探索運營碳期貨等衍生產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，預(yù)期將在全國性碳市場正式建立之后進一步深化氣候投融資與碳市場的內(nèi)在聯(lián)系，推動碳金融在中國的創(chuàng)新發(fā)展。

據(jù)李高介紹，目前發(fā)電行業(yè)已經(jīng)做好了相關(guān)準備，“十四五”期間要進一步加快碳市場的建設(shè)，把其他重點行業(yè)加快納入進來，包括鋼鐵、水泥、化工、電解鋁、造紙等行業(yè)前期已做了很長時間的準備工作，下一步要考慮加快納入。

《指導(dǎo)意見》還提出，進一步加強與國際金融機構(gòu)和外資企業(yè)在氣候投融資領(lǐng)域的務(wù)實合作。

支持境內(nèi)符合條件的綠色金融資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓，支持離岸市場不斷豐富人民幣綠色金融產(chǎn)品及交易，不斷促進氣候投融資便利化。支持我國金融機構(gòu)和企業(yè)到境外進行氣候融資，積極探索通過主權(quán)擔(dān)保為境外融資增信，支持建立人民幣綠色海外投貸基金。支持和引導(dǎo)合格的境外機構(gòu)投資者參與中國境內(nèi)的氣候投融資活動，鼓勵境外機構(gòu)到境內(nèi)發(fā)行綠色金融債券，鼓勵境外投資者更多投資持有境內(nèi)人民幣綠色金融資產(chǎn)，鼓勵使用人民幣作為相關(guān)活動的跨境結(jié)算貨幣。

對重大氣候項目提供有效的金融支持

《指導(dǎo)意見》提到，加快建立國家氣候投融資項目庫，挖掘高質(zhì)量的低碳項目。推動建立低碳項目資金需求方和供給方的對接平臺，加強低碳領(lǐng)域的產(chǎn)融合作。研究制定符合低碳發(fā)展要求的產(chǎn)品和服務(wù)需求標(biāo)準指引，推動低碳采購和消費，不斷培育市場和擴大需求。

《指導(dǎo)意見》還明確，支持和激勵各類金融機構(gòu)開發(fā)氣候友好型的綠色金融產(chǎn)品。鼓勵金融機構(gòu)結(jié)合自身職能定位、發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險偏好等因素，在風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)的前提下，對重大氣候項目提供有效的金融支持。支持符合條件的氣候友好型企業(yè)通過資本市場進行融資和再融資。鼓勵通過市場化方式推動小微企業(yè)和社會公眾參與應(yīng)對氣候變化行動。

在丁輝看來，妥善應(yīng)對和防范化解氣候風(fēng)險，需要氣候投融資工作的持續(xù)不斷深入，使政府、銀行、機構(gòu)和個人的投融資行為更多融入氣候因素，引導(dǎo)資金更多投向氣候友好型企業(yè)和氣候友好型項目，推動建立氣候信息披露與評價體系，有序發(fā)展碳金融，推動形成“碳交易—企業(yè)—銀行”的壓力傳導(dǎo)路徑。