前腳Model 3剛降價(jià)，后腳馬斯克就宣布特斯拉FSD的價(jià)格將自今日起上漲2000美元，從8000美元提升至1萬美元。整車一路降價(jià)，軟件設(shè)備價(jià)格猛漲，特斯拉打的是什么如意算盤?

整車平均售價(jià)不斷降低

供不應(yīng)求全力拓展產(chǎn)能

今年國(guó)慶期間，特斯拉宣布更新后的Model 3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級(jí)版補(bǔ)貼后售價(jià)下調(diào)至24.99萬元，同時(shí)綜合續(xù)航里程增加至468km。

事實(shí)上，特斯拉自進(jìn)入中國(guó)后價(jià)格就一直在不斷調(diào)整，隨著特斯拉上海超級(jí)工廠的建成、產(chǎn)能大幅提升，Model 3配件的國(guó)產(chǎn)化，以及軟件技術(shù)進(jìn)步和效能優(yōu)化，Model 3價(jià)格已經(jīng)多次下調(diào)，特斯拉平價(jià)款車型的銷量也得到大幅上升，特斯拉第三季度交付的13.93萬輛新車中，Model 3和Model Y在全球共交付新車12.4萬輛，而且增速驚人，環(huán)比增長(zhǎng)55%，同比增長(zhǎng)56%。

就在10月22日，特斯拉公布了2020年第三季度財(cái)報(bào)，連續(xù)5個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利的同時(shí)，更顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭：第三季度，特斯拉實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為3.31億美元，同比增長(zhǎng)131%，環(huán)比增長(zhǎng)218%;自由現(xiàn)金流達(dá)14億美元，這讓不少行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手倒吸涼氣。

事實(shí)上，隨著特斯拉銷售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)正持續(xù)從Model S和Model X轉(zhuǎn)向更為平價(jià)的Model 3和Model Y，且單車平均售價(jià)可能再降低;此外，特斯拉在第三季度還支付了2.9億美元股票激勵(lì)，諸多因素疊加而利潤(rùn)的增速依然遠(yuǎn)超過收入，特斯拉該季度實(shí)現(xiàn)了9.2%的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率。

特斯拉方面表示，隨著產(chǎn)能擴(kuò)張和持續(xù)的本地化進(jìn)程，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率持續(xù)增長(zhǎng)，最終將達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平。據(jù)悉，特斯拉已于近期將弗里蒙特工廠的Model 3和Model Y產(chǎn)能進(jìn)一步提高到每年50萬輛，三大洲三座新工廠建設(shè)按計(jì)劃持續(xù)推進(jìn)。同時(shí)，上海超級(jí)工廠增加了第三個(gè)生產(chǎn)班次，也已達(dá)到每年25萬輛的生產(chǎn)能力。此外，上海超級(jí)工廠在滿足中國(guó)市場(chǎng)需求的同時(shí)，還將產(chǎn)品提供給歐洲消費(fèi)者，10月份上海超級(jí)工廠正式啟動(dòng)對(duì)歐洲市場(chǎng)的整車出口業(yè)務(wù)。

“在今年受疫情影響的特殊時(shí)期，特斯拉在美國(guó)、歐洲的產(chǎn)能均受到不同程度的影響，特斯拉快速推進(jìn)中國(guó)工廠的建設(shè)進(jìn)度，把中國(guó)生產(chǎn)的產(chǎn)品出口到歐洲，以此調(diào)節(jié)海外市場(chǎng)訂單無法完成的問題。”工信部“長(zhǎng)風(fēng)計(jì)劃”新能源與智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)專家張翔向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“特斯拉產(chǎn)品目前在市場(chǎng)上供不應(yīng)求，需要急劇增加產(chǎn)能?？焖偬岣弋a(chǎn)能將幫助特斯拉更快地?fù)屨际袌?chǎng)，配合上降價(jià)的措施，擠壓行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的成長(zhǎng)空間，特斯拉將維持一家獨(dú)大的局面。”

與此同時(shí)，在今年的電池日上，特斯拉集中展示了電芯設(shè)計(jì)、電芯工廠、陽極材料、陰極材料、整車制造等多項(xiàng)創(chuàng)新技術(shù)。特斯拉相關(guān)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“通過系統(tǒng)性的組合創(chuàng)新，特斯拉每千瓦時(shí)電池成本能夠降低56%，續(xù)航里程提升54%，投資生產(chǎn)成本將下降69%?；陲@著下降的生產(chǎn)成本，特斯拉有信心在三年內(nèi)開發(fā)出一款價(jià)格2.5萬美元左右的電動(dòng)汽車。”

FSD海外漲價(jià)2000美元

軟件業(yè)務(wù)劍指核心業(yè)務(wù)板塊

頗具競(jìng)爭(zhēng)力的售價(jià)讓特斯拉市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大，這正是特斯拉通過軟件業(yè)務(wù)獲得更高收入的基礎(chǔ)。

據(jù)特斯拉方面表示，公司Autopilot自動(dòng)輔助駕駛團(tuán)隊(duì)一直專注于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和控制算法的基礎(chǔ)架構(gòu)重寫，這一重寫能夠?qū)⑹Ｓ嗟鸟{駛特性釋放出來。就在今年10月份，特斯拉已將重寫的第一個(gè)FSD(完全自動(dòng)駕駛能力)軟件更新——城市道路，發(fā)送給美國(guó)極少數(shù)早期體驗(yàn)計(jì)劃用戶。

特斯拉相關(guān)人士告訴記者，重寫后的FSD，擁有了對(duì)深度和復(fù)雜路口的感知能力，這大大增強(qiáng)了FSD在城市道路的表現(xiàn)，其重寫也意味著特斯拉即將邁進(jìn)高階的完全自動(dòng)駕駛。隨著繼續(xù)收集數(shù)據(jù)，系統(tǒng)有望變得更加強(qiáng)大。

就在近日，馬斯克在社交平臺(tái)發(fā)文表示，特斯拉FSD的價(jià)格將上漲2000美元，從8000美元提升至1萬美元。而目前中國(guó)市場(chǎng)還沒有宣布漲價(jià)，未更新的FSD價(jià)格仍為6.4萬元。同時(shí)，馬斯克還表示，隨著該軟件功能越來越接近完全自動(dòng)駕駛，如果獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，該軟件的價(jià)格還會(huì)提升，該軟件有可能升到10萬美元以上。

盡管特斯拉目前并未在其財(cái)報(bào)中單獨(dú)披露軟件業(yè)務(wù)的收入組成，但軟件業(yè)務(wù)的毛利率無疑遠(yuǎn)高于整車銷售，未來，隨著FSD以及更多軟件產(chǎn)品的推出與逐漸普及，軟件業(yè)務(wù)有望發(fā)展成為特斯拉商業(yè)模式的核心組成部分。

另外，除了FSD外，從特斯拉目前的產(chǎn)品布局來看，其他軟件業(yè)務(wù)也在不斷刷新其“存在感”。特斯拉新的車輛軟件功能自第三季度開始推出，為了讓產(chǎn)品更安全以避免未授權(quán)訪問，特斯拉引入了通過智能手機(jī)實(shí)現(xiàn)兩步驗(yàn)證的功能。此外，還有許多其他的更新：如更新了Powerwall對(duì)車輛的充電協(xié)調(diào)性，并增加了自動(dòng)車窗關(guān)閉功能和手套箱密碼訪問。Model Y全輪驅(qū)動(dòng)版的客戶可通過軟件升級(jí)，將0-60英里/小時(shí)的加速性能提高到4.3秒。

特斯拉相關(guān)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，科技屬性是特斯拉有別于傳統(tǒng)車企的一個(gè)方面，F(xiàn)SD影響的將是特斯拉未來幾十年的發(fā)展，它的價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于當(dāng)下的凈利潤(rùn)和交付量，它的目標(biāo)是改寫整個(gè)交通行業(yè)。

2020年以來，特斯拉(TSLA)股價(jià)漲幅已經(jīng)超過400%，近4000億美元的市值一騎絕塵，牢牢占據(jù)全球車企市值的第一把交椅，特斯拉軟件技術(shù)究竟成色幾何，或許將是其估值的最好試金石。