中國人對儲蓄到了癡迷的程度，從下圖可以看出（點擊看大圖），我國的居民儲蓄率極高，而且已經(jīng)高到不正常的狀態(tài)。正常來說，這個數(shù)字超過20%就可以算高儲蓄率了，而我國常年累月超過30%，因此說中國人是世界上最愛存錢的國家也不為過。

1、公共服務提供、社會保障的缺失

2、東亞獨有的家庭社會文化

3、我國處于經(jīng)濟高度成長期

4、我們?nèi)丝谀挲g結構

5、我國個人信用金融服務不發(fā)達

我上五個原因共同造成我們居民儲蓄率奇高

在探討為何我國居民儲蓄律奇高的原因是，大家往往都會提到Gross National Saving Rate這個指標。不過需要注意的時候，國民總儲蓄包含了政府和企業(yè)的儲蓄，今天我們來探討的是居民的儲蓄為何如此高。

公共服務提供、社會保障的缺失

我們?nèi)嗣駩鄞驽X，自古有之，至今依然如此，究其原因：

第一：也是大家普遍讓人詬病的一條，我們的社會公共服務，或者說社會保障提供程度很差，具體來說，就是醫(yī)療、養(yǎng)老和教育。我國國民對教育、醫(yī)療和養(yǎng)老的支出較大，導致我國居民儲蓄率很高。

對比鄰國韓國和日本就可以清楚地得到結論，韓國和日本在歷史上的儲蓄率最高的國家之一（如果排除某些小國，那么就是最高的）

上圖可見，日本在1975年前，韓國于1985年至90年代末，均是擁有超高的居民儲蓄率，達到25%。日本于1970年代中后期開始降低，韓國于2000年后開始降低。與之對應的是，日本于1973年建立全面的社會保障體系，韓國于1999年建立全面的社火保障體系。可以認為，日韓量過在建立全面社火保障體系后，居民支出中大幅減少社會公眾服務的支出（教育、醫(yī)療、養(yǎng)老），居民儲蓄率一路下滑。

因此社會保障體系和居民儲蓄率由密切聯(lián)系的，這點從數(shù)據(jù)上可以直觀的看出來，毋庸置疑。

而擁有免費教育和免費醫(yī)療的國家，居民儲蓄率是非常低的，對比西歐諸國，意大利于1988年引入家庭補助計劃，1995年開始進行社會保障改革，進行了全面的高福利。自此意大利的儲蓄率一路降低。而德法兩國素來都有高福利，其中，德國于1980年年代末降低了福利，發(fā)過于1990年代中期改革福利制度，降低福利，導致本國居民儲蓄率略微增加，這點在圖上也能清楚的反應出來。

完善的社會保障制度和社會公共服務制度可以降低儲蓄中的“風險準備”，從而降低儲蓄率。

東亞獨有的家庭社會文化

第二:不光是中國，日本和韓國都在歷史上曾經(jīng)的某個時期是世界居民儲蓄率最高的國家之一，和現(xiàn)在的中國人一樣——酷愛存錢。說明在東亞親緣家庭文化的影響下，人們對于養(yǎng)老、子女的生活，身故后子女的經(jīng)濟狀況十分關心，并且在等級制社會影響下，競爭意識和憂患意識較強。

東亞國家文化，重家庭，重親緣關系，通常父母會給子女留一筆繼續(xù)，一共子女不時之需，或者為子女日后生活做保障，這點和歐美國家是有很大的區(qū)別。

比如美國常年儲蓄率較低，就被認為是美國文化影響所致，美國人超不愛存錢，而東亞人超愛存錢，中日韓都有儲蓄的產(chǎn)痛，中國和美國在文化上屬于兩個極端。

不光是家庭因素，社會環(huán)境也有重大影響。東亞素來有等級社會傳統(tǒng)，社會競爭力極大，而每個人的風險意識、競爭意識都較強，因此對于回來的不確定性較大，故提高儲蓄，增加對抗社會風險的能力。

我國處于經(jīng)濟高度成長期

第三：我們自改革開放以來，就長期處于高通脹膨化時期。居民可支配收入持續(xù)增加，物價上升，居民儲蓄意識較強。

對比上圖的兩項指標，可以得到結論：家庭儲蓄率和物價上升率（通貨膨脹率）成高度正相關關系，圖上一目了然

而我國目前處于經(jīng)濟高速成長時期，如同日本1960年-1970年代中期，伴隨高速經(jīng)濟成長的兩個因素

（1）居民可支配收入增加

（2）物價上漲、未來預期支出增加

這兩個因素都會答復增加居民儲蓄意愿。

我們?nèi)丝谀挲g結構

第四：我們尚未即將人口老齡化，高齡人口（60歲以上）大約占到總人口20%左右，屬于老齡化初期，人們對于自己老后的生活較為擔憂，且目前人口結構，工作人口占據(jù)助理（20-55歲），收入能力較強，是儲蓄人口的助理，因此積極儲蓄。

日本學者橘木俊詔于1997年提出了life cycle 的假說，具體內(nèi)容是：

（1）人的一生，氛圍“勤學期”和“隱退期”，即工作的時候和退休以后。

（2）工作時候所獲得的全部收入并不會全部用于消費，而會將一部分收入用作儲蓄，以備退休之后的生活。

（3）而醉著年齡增加，月接近于退休，儲蓄越高。

這個觀點非常符合現(xiàn)在的中國國情，我國即將進入人口老齡化，而尚未進入，而60年代的生育高峰下出生的人口目前正處于事業(yè)巔峰，50歲左右。即事業(yè)有成，擁有大量儲蓄。

這個觀點非常能夠解釋中國目前儲蓄率非常高的情況。

我國個人信用金融服務不發(fā)達

第五：參照美國儲蓄率極低的理由（美國的居民個人儲蓄率由1970年代后直線下降），當然主要原因是美國人的生活文化不愛存錢，另一個理由即是美國的個人金融信用擴張，對于家庭的流動性供給較強，因此美國人也不需要存錢，繼續(xù)用錢時候有多重渠道獲得融資，例如個人信用消費，消費信用貸款等。反觀我國，在家庭或個人急需用錢時，很難從金融部門獲得流動資金，只能依靠自己的儲蓄（或者高利貸）,金融信用體制下不發(fā)達也造成我國居民儲蓄率非常高。